Как инфляция в Украине влияет на условия кредитования и почему ставки по кредитам могут возрасти

В условиях экономического кризиса в Украине, который набрал новые витки с началом рашистской агрессии в 2022 году, стремительные темпы инфляции не могли не сказаться на такой важной сфере жизни и экономики, какой, безусловно, является сфера кредитования. В данном материале рассмотрим вопросы инфляции (повышение цен) в разрезе ее влияния на процентные ставки по кредитам и стоимость кредитных услуг в Украине.

Коротко, как именно инфляция влияет на кредиты

Не секрет, что общий рост цен – взаимосвязанный фактор, который зависит от большого количества факторов и влияет фактически на все сферы жизни в Украине. Денежно-кредитный сегмент особенно зависим от этого фактора, поскольку существует такой экономический рычаг, как учетная ставка НБУ.

Согласно уровню потребительских цен (их значительному росту), НБУ недавно увеличил учетную ставку с 13% до 14,5%. Понятно, что повышение этого показателя будет прямо влиять на дальнейший рост стоимости кредитов (особенно банковских).

Следует отметить, что к началу 2022 года учетная ставка составила 10%. В период с весны 2022 по сентябрь 2023 года этот показатель был на уровне 20-25%, что понятно в условиях неопределенности и нарушения фундаментальных пропорций в нашей экономике.

Начиная с конца 2023 года, мы наблюдаем значительное снижение и относительную стабильность учетной ставки, но при этом констатируем ее повышение в последнее время и прогнозируем дальнейший рост в соответствии с ускоренными темпами инфляции.

Как рост темпов инфляции оказывает влияние на финансовые учреждения?

Конечно, увеличение стоимости ссуд в Украине неизбежно, поскольку рост цен и повышение учетной ставки НБУ ведет к росту стоимости функционирования кредитных учреждений. С целью покрытия увеличившихся расходов кредиторы (банки, ломбарды, МФО) должны регулировать свои показатели эффективности, в том числе за счет повышения процентной ставки по кредитам.

Заметим, что инфляция является проблемой, прежде всего, для банков, поскольку увеличение стоимости кредитных услуг ведет к уменьшению темпов кредитования бизнеса (от которого среднестатистический банк зависит гораздо больше, чем от потребительского кредитования). Из-за увеличения стоимости ссуд, украинские предприятия теряют доступ к кредитному ресурсу - в результате это уменьшает прибыльность банковского сектора, а также замедляет развитие отечественного бизнеса.

Относительно микрокредитования. Благодаря онлайн процедуре, означающей минимизацию затрат на осуществление деятельности, МФО менее уязвимы к макроэкономическим факторам. Так, в результате экономических потрясений, переживших наша страна в 2022 году, большое количество МФО прекратили свою деятельность. При этом оставшиеся на рынке небанковские компании демонстрируют хорошие темпы роста своих показателей.

Что делать заемщикам в условиях роста стоимости кредитов?

Если мы говорим о клиентах МФО, к началу 2025 года условия предоставления онлайн займов не претерпели особых изменений. Процентная ставка закреплена законодательно на уровне до 1% в день. О каком-то повышении стоимости кредитных услуг речь пока не идет.

Относительно перспектив, конечно, каждый заемщик должен учитывать те условия, при которых он берет на себя дополнительный финн. нагрузки в виде кредита. Поэтому рекомендуем оформлять новые займы на условиях, обеспечивающих максимальную финансовую безопасность. Как вариант, онлайн ссуды от МФО (быстрые онлайн кредиты с фиксированными ставками и возможностью досрочного погашения долга), которые по сравнению с банками более финансово стабильны и менее зависимы от уровня инфляции.